【培訓(xùn)對(duì)象】
金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員、企業(yè)高管和決策者、風(fēng)險(xiǎn)管理人員、投資者

【培訓(xùn)收益】
● 掌握宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本框架和關(guān)鍵指標(biāo)：能夠解讀全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策變化對(duì)資產(chǎn)配置的影響，提升對(duì)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)的敏銳度和洞察力，為投資決策提供更加準(zhǔn)確和全面的依據(jù)。 ● 提升投資決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性：更全面地理解股票、債券、商品、房地產(chǎn)等資產(chǎn)類別的特性和風(fēng)險(xiǎn)，以及如何根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期和市場(chǎng)環(huán)境選擇合適的資產(chǎn)類別進(jìn)行投資，從而提升投資決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。 ● 提升資產(chǎn)回報(bào)：掌握現(xiàn)代投資組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型等資產(chǎn)配置工具和模型，運(yùn)用這些工具進(jìn)行資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管理，提高投資組合的多樣性和穩(wěn)健性，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提升投資回報(bào)。 ● 提升戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置和動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置的能力：能夠根據(jù)市場(chǎng)變化靈活調(diào)整資產(chǎn)配置策略，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)健增值，提升在復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境中進(jìn)行投資決策的能力和適應(yīng)性，更好地應(yīng)對(duì)未來(lái)的市場(chǎng)挑戰(zhàn)和不確定性。

 

課程導(dǎo)入：
一、全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)
二、美國(guó)加息與資本流動(dòng)
1. 美元走強(qiáng)
2. 資本流出減緩
三、宏觀經(jīng)濟(jì)政策趨勢(shì)
1. 平衡通脹與增長(zhǎng)
2. 財(cái)政整頓
3. 供給改革
四、宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)資產(chǎn)配置的影響
1. 中美貿(mào)易關(guān)系與政策變化
2. 平臺(tái)公司監(jiān)管政策與資產(chǎn)配置
3. 房地產(chǎn)政策與資產(chǎn)配置
五、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不平衡性

第一講：全球宏觀經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)預(yù)測(cè)
一、全球宏觀經(jīng)濟(jì)分析
1. 宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)概念
——GDP、CPI、PPI、PMI、失業(yè)率、經(jīng)濟(jì)周期理論、宏觀經(jīng)濟(jì)政策
2. 全球貿(mào)易與投資
1）貿(mào)易保護(hù)主義
2）多邊貿(mào)易體系未來(lái)
3）投資機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)
3. 貿(mào)易協(xié)定影響
4. 國(guó)際貨幣體系與匯率
5. 外匯市場(chǎng)運(yùn)作
6. 地緣政治對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響
1）對(duì)特定行業(yè)（如能源、科技和國(guó)防行業(yè)）產(chǎn)生顯著影響
2）影響股票、債券和其他資產(chǎn)類別的表現(xiàn)
二、市場(chǎng)分析與預(yù)測(cè)
1. 市場(chǎng)指數(shù)與市場(chǎng)情緒
2. 經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與市場(chǎng)表現(xiàn)的關(guān)系
3. 預(yù)測(cè)工具與模型
1）DSGE模型應(yīng)用
2）VAR模型應(yīng)用

第二講：資產(chǎn)配置理論與實(shí)踐
一、資產(chǎn)配置理論
1. 現(xiàn)代投資組合理論（MPT）
2. 資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）
1）資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益關(guān)系
2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與貝塔系數(shù)
二、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好調(diào)整投資組合
案例研討：宏觀經(jīng)濟(jì)事件影響分析——特朗普當(dāng)選新一任總統(tǒng)
二、動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略
1. 市場(chǎng)時(shí)機(jī)把握與策略調(diào)整
1）依據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)市場(chǎng)趨勢(shì)——靈活調(diào)整投資組合
2）定期審視經(jīng)濟(jì)環(huán)境——確保投資策略的前瞻性和靈活性
3）跨市場(chǎng)比較——進(jìn)行市場(chǎng)時(shí)機(jī)策略的有效性評(píng)估
2. 經(jīng)濟(jì)周期與資產(chǎn)輪動(dòng)策略
1）準(zhǔn)確識(shí)別經(jīng)濟(jì)周期的不同階段
2）靈活調(diào)整資產(chǎn)輪動(dòng)策略
3）分析資產(chǎn)輪動(dòng)策略對(duì)投資績(jī)效的積極影響
3. 行為金融學(xué)在投資決策中的應(yīng)用
1）投資者行為影響
2）逆向投資策略
3）克服行為偏差
三、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置規(guī)劃
1. 長(zhǎng)期投資的三大優(yōu)勢(shì)
1）高回報(bào)潛力
2）復(fù)利效應(yīng)
3）投資者回報(bào)導(dǎo)向
2. 長(zhǎng)期投資的三大挑戰(zhàn)
1）時(shí)間要求
2）市場(chǎng)不確定性
3）流動(dòng)性限制
2. 構(gòu)建穩(wěn)健的長(zhǎng)期投資組合
1）全球經(jīng)濟(jì)變化中的組合調(diào)整
a資產(chǎn)多元化
b風(fēng)險(xiǎn)管理
c市場(chǎng)趨勢(shì)分析
2）根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期的不同階段靈活調(diào)整投資組合
3. 分析不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下各種模型的有效性
——風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算模型適合作為戰(zhàn)略資產(chǎn)配置模型，特別是中國(guó)市場(chǎng)
4. 資產(chǎn)配置策略的選擇與實(shí)施步驟
1）綜合考慮市場(chǎng)趨勢(shì)、資產(chǎn)相關(guān)性等因素，選擇最優(yōu)的資產(chǎn)配置策略
2）定期對(duì)策略進(jìn)行監(jiān)控和調(diào)整
3）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

第三講：大類資產(chǎn)與另類投資分析
一、大類資產(chǎn)分析
1. 股票
1）特點(diǎn)：高流動(dòng)性，收益性較高
2）風(fēng)險(xiǎn)：高風(fēng)險(xiǎn)，股價(jià)波動(dòng)頻繁
3）回報(bào)：長(zhǎng)期提供較高總回報(bào)
2. 債券
1）特點(diǎn)：流動(dòng)性高，風(fēng)險(xiǎn)較低，收益穩(wěn)定
2）風(fēng)險(xiǎn)：相對(duì)較低
3）回報(bào)：相對(duì)較低，相對(duì)固定
3. 商品
1）特點(diǎn)：實(shí)物投資，受供需關(guān)系及全球經(jīng)濟(jì)影響，脈沖式上漲和周期性波動(dòng)
2）風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)較高
3）回報(bào)：源自價(jià)格上漲和供需失衡，可作為通脹對(duì)沖工具
4. 房地產(chǎn)
1）特點(diǎn)：流動(dòng)性較低
2）風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)較低，價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定，不容易受到市場(chǎng)變化的影響
3）回報(bào)：收益性較高，可以獲得穩(wěn)定的租金收入
二、私募股權(quán)與對(duì)沖基金
1. 私募股權(quán)投資流程的五個(gè)階段
1）籌備階段
2）項(xiàng)目篩選和盡調(diào)階段
3）投資決策和協(xié)商階段
4）資金注入和管理階段
5）退出階段
2. 私募股權(quán)投資回報(bào)分析的四個(gè)維度
1）風(fēng)險(xiǎn)承受能力
2）投資策略
3）收益來(lái)源
4）退出機(jī)制
3. 私募股權(quán)吸引力
1）高收益潛力
2）專業(yè)團(tuán)隊(duì)管理
三、另類投資
1. 常見(jiàn)的另類投資類型
1）私募股權(quán)（Private Equity）
2）風(fēng)險(xiǎn)投資（Venture Capital）
3）對(duì)沖基金（Hedge Funds）
4）房地產(chǎn)投資（Real Estate）
5）商品投資（Commodities）
6）基礎(chǔ)設(shè)施投資（Infrastructure）
7）藝術(shù)品和收藏品投資（Art and Collectibles）
8）加密貨幣（Cryptocurrencies）
9）杠桿收購(gòu)（Leveraged Buyouts, LBOs）
10）夾層融資（Mezzanine Finance）
2. 另類投資特點(diǎn)
1）與傳統(tǒng)投資相關(guān)性低
2）相對(duì)較低的流動(dòng)性
3）采購(gòu)成本高
4）提高收益和多元化
5）潛在的抗通脹特性
6）提供更多的投資機(jī)會(huì)
7）缺乏監(jiān)管和信息透明度低
8）估值難度大，投資風(fēng)險(xiǎn)大
9）投資門檻高
10）高費(fèi)用和交易成本
3. 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的表現(xiàn)
1）另類投資機(jī)會(huì)識(shí)別
2）另類投資吸引力
4. 另類投資的作用
1）風(fēng)險(xiǎn)分散
2）實(shí)現(xiàn)投資組合的多樣化

第四講：投資組合構(gòu)建與風(fēng)險(xiǎn)管理
一、構(gòu)建投資組合的十個(gè)步驟
1. 明確投資目標(biāo)
2. 根據(jù)目標(biāo)進(jìn)行資產(chǎn)配置
3. 選擇投資策略
4. 進(jìn)行市場(chǎng)研究
5. 選擇投資工具
6. 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理
7. 構(gòu)建投資組合
8. 監(jiān)控與調(diào)整
9. 記錄與報(bào)告
10. 制定退出策略
案例分析：分析歷史上的投資組合構(gòu)建案例——橋水基金全天候策略
二、投資組合績(jī)效評(píng)估的工具
1. pyfolio：用于全面分析投資組合的績(jī)效和風(fēng)險(xiǎn)
2. Insightfolio：提供專業(yè)的投資組合分析服務(wù)
3. PortfolioPilot：提供全面的投資組合評(píng)估和個(gè)性化建議
4. Bloomberg Portfolio Manager：提供市場(chǎng)監(jiān)測(cè)和分析工具
5. portfolio-performance：提供多種功能來(lái)評(píng)估和優(yōu)化投資組合的表現(xiàn)
6. 在線平臺(tái)如Morningstar、Yahoo Finance等
三、投資組合的再平衡策略
1. 定期檢查
2. 設(shè)定閾值
3. 執(zhí)行交易
4. 考慮成本
5. 風(fēng)險(xiǎn)控制
實(shí)戰(zhàn)演練：設(shè)計(jì)資產(chǎn)配置方案
四、風(fēng)險(xiǎn)管理策略
1. 識(shí)別與管理投資風(fēng)險(xiǎn)
2. 根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境和投資目標(biāo)來(lái)選擇對(duì)沖策略
1）期貨對(duì)沖
2）期權(quán)對(duì)沖
3. 定期評(píng)估與調(diào)整

17年+金融行業(yè)實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)
清華大學(xué)公共管理碩士（MPA）、中歐國(guó)際工商學(xué)院金融MBA
中國(guó)社會(huì)科學(xué)院大學(xué)經(jīng)濟(jì)法學(xué)碩士、鄭州大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)碩士
AFP金融理財(cái)師、CFP國(guó)際金融理財(cái)師、養(yǎng)老規(guī)劃師
具有基金從業(yè)、證券從業(yè)、保險(xiǎn)代理人資格
曾任：平安銀行（上市公司） | 一級(jí)支行長(zhǎng)、私人銀行中心總經(jīng)理
曾任：平安人壽 | 渠道業(yè)務(wù)總監(jiān)
曾任：光大信托（央企） | 家族信托業(yè)務(wù)總監(jiān)、財(cái)富分中心總經(jīng)理
擅長(zhǎng)領(lǐng)域：私人銀行、宏觀經(jīng)濟(jì)、資產(chǎn)配置、家族財(cái)富管理與傳承、大額保單、健康險(xiǎn)、客群經(jīng)營(yíng)、客戶沙龍、網(wǎng)點(diǎn)效能提升、零售轉(zhuǎn)型、支行長(zhǎng)能力提升、私行團(tuán)隊(duì)管理等
>>是高凈值客戶服務(wù)的專家——累計(jì)服務(wù)高凈值客戶300+，累計(jì)落地家族信托/保險(xiǎn)金信托金額達(dá)15億，期繳保險(xiǎn)累計(jì)保費(fèi)5000萬(wàn)。
>>是私人銀行資產(chǎn)管理的佼佼者——任職平安銀行期間，累計(jì)獲客超過(guò)1.2萬(wàn)戶，AUM（資產(chǎn)管理）累計(jì)超過(guò)百億元，連續(xù)四年行內(nèi)綜合排名第一，連續(xù)十年獲評(píng)優(yōu)秀稱號(hào)。
>>是金融領(lǐng)域培訓(xùn)的資深導(dǎo)師——擔(dān)任客戶沙龍、產(chǎn)品說(shuō)明會(huì)、業(yè)務(wù)宣導(dǎo)會(huì)以及技能提升培訓(xùn)等多領(lǐng)域主講老師，累計(jì)超過(guò)900場(chǎng)，賦能30000+銀行從業(yè)者。

實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)：
萬(wàn)爍老師擁有17年+金融行業(yè)實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，橫跨保險(xiǎn)、銀行、信托、證券等頭部金融機(jī)構(gòu)，精通金融產(chǎn)品營(yíng)銷、高凈值客戶服務(wù)、家族信托等金融領(lǐng)域，能夠?yàn)榭蛻袅可矶ㄖ拼蛟旖鉀Q方案。此外，老師還擅長(zhǎng)將復(fù)雜的專業(yè)知識(shí)講解得既深刻又易懂，通過(guò)組織專業(yè)培訓(xùn)、沙龍等活動(dòng)，強(qiáng)化團(tuán)隊(duì)建設(shè)，促進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化。
→精通高凈值客戶服務(wù)，落地多個(gè)高規(guī)模項(xiàng)目
01-曾為平安銀行的高凈值客戶設(shè)計(jì)家族信托、保險(xiǎn)金信托等全方位的金融服務(wù)，累計(jì)服務(wù)高凈值客戶160+人，落地家族信托金額1.5億，貸款、保險(xiǎn)、基金及其他金融產(chǎn)品銷售額累計(jì)過(guò)百億。
02-曾為光大信托籌備全新的財(cái)富分中心，并組建由20名精英組成的私人銀行財(cái)富團(tuán)隊(duì)，專注于高凈值客戶的開(kāi)拓，成功落地5個(gè)不同規(guī)模家族信托客戶，累計(jì)規(guī)模超10億。
03-曾為平安人壽精心策劃一項(xiàng)大額期繳保險(xiǎn)方案，成功引導(dǎo)客戶一次性完成長(zhǎng)達(dá)5年的保費(fèi)繳納，總額高達(dá)1000萬(wàn)元。
→擅長(zhǎng)客戶沙龍及團(tuán)隊(duì)培訓(xùn)，驅(qū)動(dòng)私人銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化
01-曾為平安人壽負(fù)責(zé)策劃并執(zhí)行80+場(chǎng)針對(duì)銀行理財(cái)經(jīng)理等相關(guān)人員的專業(yè)培訓(xùn)，受訓(xùn)學(xué)員超過(guò)1800人；同時(shí)，組織并參與15場(chǎng)銀行保險(xiǎn)客戶沙龍活動(dòng)，吸引200多名客戶參與，直接促成50多戶客戶的成交，年繳保費(fèi)總額超過(guò)2000萬(wàn)元。
02-任職平安銀行期間，受邀擔(dān)任客戶沙龍、產(chǎn)品說(shuō)明會(huì)、業(yè)務(wù)宣導(dǎo)會(huì)以及技能提升培訓(xùn)等多個(gè)領(lǐng)域主講老師，累計(jì)超過(guò)800場(chǎng)，受訓(xùn)人員超過(guò)20000人。
03-曾為光大信托主導(dǎo)并成功開(kāi)展80場(chǎng)針對(duì)財(cái)富團(tuán)隊(duì)的產(chǎn)品知識(shí)與技能培訓(xùn)，同時(shí)主講40場(chǎng)客戶沙龍活動(dòng)，吸引總計(jì)超過(guò)800人參與，直接促成80戶私人銀行客戶的現(xiàn)場(chǎng)簽約，累計(jì)實(shí)現(xiàn)交易額高達(dá)5.8億元。

部分項(xiàng)目經(jīng)歷：
山東省郵政保險(xiǎn)訓(xùn)練營(yíng)
通過(guò)實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)網(wǎng)點(diǎn)的營(yíng)銷技能進(jìn)行提升。例如，通過(guò)話術(shù)指導(dǎo)及銷售通關(guān)演練，確保每位員工都能熟練掌握銷售技巧。僅用10天，助力8個(gè)網(wǎng)點(diǎn)超額完成任務(wù)指標(biāo)。
甘肅省郵儲(chǔ)銀行網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型及理財(cái)經(jīng)理能力提升培訓(xùn)項(xiàng)目
通過(guò)構(gòu)建系統(tǒng)化的培訓(xùn)體系，提高內(nèi)部發(fā)展動(dòng)力，加大對(duì)員工的培訓(xùn)力度，構(gòu)建起了一個(gè)完整的、分崗位、進(jìn)階式的財(cái)富管理培訓(xùn)體系。通過(guò)培訓(xùn)，理財(cái)經(jīng)理、客戶經(jīng)理、大堂經(jīng)理、網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人等關(guān)鍵崗位人員均得到了深耕賦能，課程滿意度高達(dá)98%。
江蘇郵儲(chǔ)支行長(zhǎng)轉(zhuǎn)型能力培訓(xùn)項(xiàng)目
專注于支行長(zhǎng)的思維轉(zhuǎn)型、角色定位、網(wǎng)點(diǎn)管理、人員管理和營(yíng)銷管理五大核心領(lǐng)域。通過(guò)實(shí)戰(zhàn)講授、案例研討、情景互動(dòng)、角色扮演、團(tuán)隊(duì)共創(chuàng)和行動(dòng)學(xué)習(xí)等多種授課方式，全面提升支行長(zhǎng)的管理能力，平均滿意度高達(dá)95%以上。
工商銀行遼寧分行網(wǎng)點(diǎn)價(jià)值貢獻(xiàn)提升
通過(guò)提升網(wǎng)點(diǎn)效能，完善客戶分層服務(wù)體系，提升綜合貢獻(xiàn)度，幫助網(wǎng)點(diǎn)在服務(wù)大眾客戶的同時(shí)，注重中高端客戶的維護(hù)，打造財(cái)富管理和私行體系，項(xiàng)目考核期間實(shí)現(xiàn)新發(fā)基金銷售1900萬(wàn)元，保險(xiǎn)3000萬(wàn)元，助力分行達(dá)成開(kāi)門紅中收任務(wù)。
光大銀行北京分行私人銀行團(tuán)隊(duì)客戶經(jīng)營(yíng)及資產(chǎn)配置能力提升項(xiàng)目
培訓(xùn)并指導(dǎo)私人銀行團(tuán)隊(duì)進(jìn)行客戶深度KYC，為核心客戶提供定制化的資產(chǎn)配置方案，并對(duì)關(guān)鍵客戶進(jìn)行陪談，團(tuán)隊(duì)在客戶經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)配置方面的能力得到了顯著提升，成功落地5000萬(wàn)家族信托1單，300萬(wàn)保險(xiǎn)金信托3單，私募產(chǎn)品5單。
中原銀行理財(cái)經(jīng)理客戶經(jīng)營(yíng)及價(jià)值挖掘能力提升項(xiàng)目
培訓(xùn)并指導(dǎo)理財(cái)經(jīng)理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行邀約及促成話術(shù)通關(guān)演練，通關(guān)客戶管理系統(tǒng)進(jìn)行客戶信息梳理和客群分層，并開(kāi)展清單制靶向營(yíng)銷，通過(guò)電訪、面訪等標(biāo)準(zhǔn)化動(dòng)作觸達(dá)目標(biāo)客戶，輔導(dǎo)期間行外吸金5000萬(wàn)。

部分授課案例：
講授課題 授課企業(yè) 期數(shù)
《財(cái)富轉(zhuǎn)型下的大額保單成交技巧》 平安銀行、郵政集團(tuán)、泰康保險(xiǎn)、中信保誠(chéng)、永達(dá)理保險(xiǎn) 21
《高凈值客戶全方位價(jià)值挖掘與資產(chǎn)配置實(shí)戰(zhàn)》 工商銀行、建設(shè)銀行、興業(yè)銀行、北京銀行、農(nóng)業(yè)銀行 20
《私人銀行財(cái)富顧問(wèn)專業(yè)能力提升》 光大銀行、渤海銀行、寧波銀行、浙商銀行、興業(yè)銀行 20
《家族信托——高凈值客戶財(cái)富傳承的奧秘》 平安人壽、泰康保險(xiǎn)、永達(dá)理保險(xiǎn)、中信保誠(chéng)、興業(yè)銀行、工商銀行 20
《理財(cái)經(jīng)理客群維護(hù)與銷售技能提升》 光大銀行、上海農(nóng)商行、中原銀行、鄭州銀行 14
《私人銀行高績(jī)效團(tuán)隊(duì)建設(shè)與管理者領(lǐng)導(dǎo)力提升》 中信銀行、浙商銀行、渤海銀行、興業(yè)銀行 13

主講課程：
《高凈值客戶全方位價(jià)值挖掘與資產(chǎn)配置實(shí)戰(zhàn)》
《家族信托——高凈值客戶財(cái)富傳承的奧秘》
《私人銀行高績(jī)效團(tuán)隊(duì)建設(shè)與管理者領(lǐng)導(dǎo)力提升》
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